Tamaño del mercado de bonos, participación, crecimiento y análisis de la industria, por tipo (bono SSA, bono corporativo), por aplicación (financiera, gubernamental), información regional y pronóstico hasta 2035

Descripción general del mercado de bonos

Se proyecta que el tamaño del mercado mundial de bonos crecerá de USD 234410415,1 millones en 2026 a USD 266548083,07 millones en 2027, alcanzando USD 745014696,3 millones en 2035, expandiéndose a una tasa compuesta anual del 13,71% durante el período previsto.

El mercado mundial de bonos superó los títulos de deuda en circulación por valor de más de 133 billones de dólares en 2023, lo que lo convierte en uno de los mercados financieros más grandes del mundo. Los bonos gubernamentales representaron el 56% de este mercado, los bonos corporativos el 31% y los bonos supranacionales, soberanos y de agencias (SSA) representaron el 13%. El mercado emitió más de 27 billones de dólares en nuevos bonos solo en 2023, y casi el 40% de las emisiones se concentraron en América del Norte. Los inversores institucionales poseían el 72% del total de los activos del mercado de bonos, mientras que los inversores minoristas representaban el 28%. Bond Market Insights muestra una participación creciente en todas las regiones, lo que garantiza liquidez y accesibilidad a los instrumentos de deuda.

Estados Unidos representó más de 46 billones de dólares en bonos en circulación en 2023, lo que representa el 34% del tamaño del mercado mundial de bonos. Los bonos del Tesoro representaban el 67% del mercado de bonos de Estados Unidos, mientras que los bonos corporativos representaban el 25% y los bonos municipales el 8%. Los volúmenes de negociación diarios superaron los 600 mil millones de dólares, lo que destaca una profunda liquidez. Más del 50% de la emisión mundial de bonos corporativos se originó en los mercados estadounidenses. Los inversores extranjeros poseían el 34% de los bonos del Tesoro en circulación, y Japón y China poseían un 18% combinado. El análisis del mercado de bonos en Estados Unidos subraya su papel como columna vertebral de la renta fija mundial.

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Hallazgos clave

• Impulsor clave del mercado:El 67% de la emisión de bonos estadounidenses está respaldada por títulos públicos.
• Importante restricción del mercado:El 22% de los emisores enfrentaron mayores rendimientos debido a las condiciones de riesgo crediticio.
• Tendencias emergentes:El 28% de las nuevas emisiones en 2023 fueron bonos verdes o sostenibles.
• Liderazgo Regional:El 34% de los bonos globales en circulación se concentran en los mercados estadounidenses.
• Panorama competitivo:Los 10 principales emisores controlaban el 45% de la cuota del mercado mundial de bonos.
• Segmentación del mercado:Bonos gubernamentales 56%, bonos corporativos 31%, bonos SSA 13%.
• Desarrollo reciente:Aumento del 18% en la emisión de bonos sostenibles entre 2022 y 2023.

Últimas tendencias del mercado de bonos

Las tendencias del mercado de bonos revelan un aumento constante en la emisión de bonos verdes y sostenibles. En 2023, los bonos sostenibles representaron el 28% de las nuevas emisiones globales, en comparación con el 21% en 2021. Europa lideró los bonos centrados en ESG con el 45% de las emisiones globales, mientras que Asia-Pacífico contribuyó con el 27%. La emisión de bonos vinculados a la inflación creció un 12%, impulsada por el aumento de las tasas de inflación mundial, que promediaron el 6,1% en 2022 y 2023. La liquidez del mercado secundario de bonos se mantuvo sólida, con volúmenes diarios promedio de 1 billón de dólares a nivel mundial. Los bonos corporativos representaron el 31% del total de la deuda pendiente, y el sector financiero contribuyó con el 42% de la emisión corporativa. Bond Market Forecast destaca un crecimiento constante en estructuras innovadoras como los bonos de impacto social y las plataformas de bonos digitales.

Dinámica del mercado de bonos

CONDUCTOR

"Financiamiento de la deuda pública y expansión fiscal."

Los gobiernos emitieron más de 15 billones de dólares en bonos en 2023, lo que representa el 56% de las emisiones mundiales. Los bonos del Tesoro de Estados Unidos representaron 7 billones de dólares, Japón contribuyó con 1,5 billones de dólares y la eurozona añadió 3,1 billones de dólares. Las políticas de estímulo fiscal en 2021-2023 aumentaron la emisión en un 18% a nivel mundial. Casi el 70% de los inversores institucionales, incluidos fondos de pensiones y compañías de seguros, asignaron fondos sustanciales a bonos soberanos para lograr estabilidad. El Informe sobre la industria de bonos muestra que las necesidades de financiación gubernamental siguen siendo el principal impulsor de los mercados mundiales de deuda.

RESTRICCIÓN

"Aumento de los rendimientos y presiones del riesgo crediticio."

En 2023, el 22% de los emisores globales enfrentaron costos de endeudamiento más altos debido al aumento de los rendimientos y las preocupaciones sobre la inflación. Los diferenciales de crédito se ampliaron en un promedio de 150 puntos básicos para los bonos de alto rendimiento en comparación con 2021. Los mercados emergentes representaron el 17% de los impagos en 2023, frente al 12% en 2021. Los ratios de degradación de las calificaciones corporativas aumentaron al 14% en 2023. Bond Market Insights indica que el aumento de las tasas de interés y las preocupaciones crediticias limitan las nuevas emisiones y restringen el crecimiento en ciertos segmentos.

OPORTUNIDAD

"Crecimiento en bonos sostenibles y ESG."

Los bonos sostenibles crecieron un 18% en 2023 respecto a 2022, representando el 28% de las nuevas emisiones. Europa emitió el 45% de estos, mientras que Asia-Pacífico contribuyó con el 27% y América del Norte con el 21%. El tamaño del mercado de bonos verdes superó los 2,3 billones de dólares en circulación en 2023. Alrededor del 65% de los inversores institucionales aumentaron sus asignaciones a instrumentos centrados en ESG. Las oportunidades del mercado de bonos destacan que las finanzas sostenibles seguirán siendo un nicho de rápido crecimiento dentro de los mercados de deuda globales, respaldado por los compromisos climáticos y la demanda de los inversores.

DESAFÍO

" Inestabilidad geopolítica y presiones inflacionarias."

La inflación global alcanzó el 6,1% en 2022 y se mantuvo en el 5,8% en 2023, lo que generó volatilidad en los rendimientos. Los conflictos geopolíticos redujeron la confianza de los inversores internacionales, reduciendo la participación extranjera en bonos soberanos en un 8% en los mercados afectados. Las monedas de los mercados emergentes se depreciaron un 12% en promedio, lo que aumentó los riesgos de reembolso. El crecimiento del mercado de bonos se ve desafiado por incertidumbres macroeconómicas y políticas, lo que dificulta que los emisores en economías volátiles atraigan financiamiento estable.

Análisis de segmentación del mercado de bonos

La segmentación del mercado de bonos se divide por tipo y aplicación. Los bonos gubernamentales dominan con un 56%, los bonos corporativos tienen un 31% y los bonos del SSA representan un 13%. Las aplicaciones divididas entre instituciones financieras y emisores gubernamentales brindan estabilidad y diversidad de financiamiento.

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Por tipo

Bono SSA:Los bonos SSA representaron el 13% de los bonos en circulación a nivel mundial en 2023, lo que equivale a casi 17 billones de dólares. La emisión aumentó un 11% en 2022-2023 a medida que instituciones supranacionales financiaron infraestructura transfronteriza. Alrededor del 60% de las emisiones de SSA apoyaron proyectos de desarrollo en mercados emergentes. El análisis de la industria de bonos destaca los bonos SSA como una clase de inversión estable para la financiación del desarrollo global.

Se prevé que el segmento de bonos SSA en el mercado mundial de bonos alcance los 74.356.000 millones de dólares para 2034, con una participación de mercado del 13% con una tasa compuesta anual anticipada del 12,9% durante el período previsto.

Los 5 principales países dominantes en el segmento de bonos SSA

• El mercado de bonos SSA de Estados Unidos alcanzará los 12.560.000 millones de dólares en 2034, lo que representa una cuota de mercado del 16% y una tasa compuesta anual del 13,1%, respaldado por un fuerte crecimiento de la demanda de títulos municipales y respaldados por el Tesoro.
• Se espera que el mercado de bonos SSA de Alemania registre USD 9.870.000 millones para 2034, lo que representa una participación de mercado del 14% con una tasa compuesta anual del 12,7%, impulsada por los bonos gubernamentales respaldados por el Bundesbank y los proyectos de financiación supranacional.
• El tamaño del mercado de bonos SSA de Japón se proyecta en USD 8.420.000 millones para 2034, lo que representa una participación del 12% y una tasa compuesta anual del 12,8%, con una emisión soberana constante y un alto apoyo a la inversión institucional.
• Se prevé que Francia posea 7.610.000 millones de dólares en bonos SSA para 2034, lo que representa una participación del 11% y una tasa compuesta anual del 13%, respaldada por los programas de deuda soberana de la Agence France Trésor y las iniciativas de financiación de infraestructuras.
• El mercado de bonos SSA del Reino Unido alcanzará los 7.120.000 millones de dólares en 2034, lo que representará una participación del 10% con una tasa compuesta anual del 12,6%, impulsado por las emisiones de deuda pública y los bonos de inversión respaldados por el gobierno.

Bono Corporativo:Los bonos corporativos representaron el 31% del mercado de bonos en 2023, por un total de más de 41 billones de dólares. Las instituciones financieras representaron el 42% de esta emisión, mientras que las industriales aportaron el 27%. Los bonos de alto rendimiento representaron el 14% de la emisión corporativa, equivalente a 5,7 billones de dólares. El informe de investigación del mercado de bonos hace hincapié en los bonos corporativos como una herramienta de financiación fundamental para empresas de todo el mundo.

Se prevé que el segmento de bonos corporativos alcance los 128.640.000 millones de dólares de aquí a 2034, con una cuota de mercado del 22 % a nivel mundial, con una tasa compuesta anual prevista del 14,3 % impulsada por las expansiones del sector privado y las emisiones de instituciones financieras.

Los 5 principales países dominantes en el segmento de bonos corporativos

• El mercado de bonos corporativos de Estados Unidos alcanzará los USD 24.500.000 millones en 2034, lo que representa el 19% de participación de mercado con una tasa compuesta anual del 14,6%, liderada por las emisiones corporativas de los sectores bancario, tecnológico e industrial.
• Se proyecta que el mercado de bonos corporativos de China alcanzará los 21.870.000 millones de dólares de aquí a 2034, lo que equivale a una participación del 17% con una tasa compuesta anual del 14,5%, respaldado por emisiones de empresas estatales y rápidas necesidades de financiación corporativa.
• El mercado de bonos corporativos de Japón alcanzará los 18.560.000 millones de dólares de aquí a 2034, lo que representa una cuota de mercado del 15% y una tasa compuesta anual del 14,2%, impulsada por una importante actividad de bonos del sector manufacturero y financiero.
• Se estima que el mercado de bonos corporativos de Alemania alcanzará los 16.240.000 millones de dólares para 2034, lo que representa una participación del 13% con una tasa compuesta anual del 14,4%, respaldado por fuertes emisiones de los sectores industrial, automotriz y bancario.
• Los bonos corporativos del Reino Unido alcanzarán los USD 15.300.000 millones en 2034, representando una participación del 12% y una tasa compuesta anual del 14,1%, liderados por instituciones financieras y programas de bonos de proyectos de infraestructura.

Por aplicación

Financiero:Las instituciones financieras representaron el 48% de la demanda del mercado de bonos en 2023. Los fondos de pensiones poseían el 32% de los bonos gubernamentales, mientras que las empresas de seguros poseían el 21%. Los bancos emitieron 4,2 billones de dólares en nuevos bonos en 2023 para cumplir con los requisitos regulatorios de capital. Las perspectivas del mercado de bonos confirman que el sector financiero es la columna vertebral de la asignación de deuda mundial.

Se espera que el segmento financiero del mercado de bonos alcance los 213.560.000 millones de dólares en 2034, con una cuota de mercado del 37% y una tasa compuesta anual prevista del 13,9%, impulsada por la participación de bancos, seguros y fondos de pensiones.

Los 5 principales países dominantes en la aplicación financiera

• El mercado de bonos financieros de Estados Unidos alcanzará los 42.300.000 millones de dólares en 2034, lo que representa una participación del 20% con una tasa compuesta anual del 14,1%, impulsado por los grandes programas de bonos bancarios e institucionales.
• China registrará 36.700.000 millones de dólares en bonos de aplicaciones financieras para 2034, equivalente a una participación del 17% con una tasa compuesta anual del 14%, respaldada por el sector bancario y las instituciones financieras impulsadas por políticas.
• El tamaño del mercado de aplicaciones financieras de Japón alcanzará los 31.200.000 millones de dólares en 2034, lo que representará una participación del 15% con una tasa compuesta anual del 13,8%, lo que refleja grandes tenencias de bonos de fondos de pensiones y seguros.
• Alemania alcanzará 27.800.000 millones de dólares hasta 2034 en bonos financieros, equivalente al 13% de participación con una tasa compuesta anual del 13,9%, impulsada por la demanda institucional y los programas de bonos financieros estructurados.
• Los bonos financieros del Reino Unido alcanzarán los 25.960.000 millones de dólares en 2034, lo que representa un 12% de cuota con una tasa compuesta anual del 14,2%, apoyado en emisiones de gestoras de activos y firmas de servicios financieros.

Gobierno:Los gobiernos representaron el 52% de las emisiones en 2023. Estados Unidos emitió 7 billones de dólares, la eurozona 3,1 billones de dólares y Japón 1,5 billones de dólares en bonos soberanos. Casi el 68% de los bancos centrales a nivel mundial aumentaron sus tenencias de bonos soberanos para 2023. El Informe sobre la industria de bonos destaca que las emisiones gubernamentales son esenciales para gestionar los déficits fiscales y respaldar los programas públicos.

Se proyecta que el segmento de aplicaciones gubernamentales alcance los USD 210.700.000 millones para 2034, capturando el 36% de participación de mercado a nivel mundial con una tasa compuesta anual del 13,6%, respaldado por emisiones de bonos soberanos y municipales en todo el mundo.

Los 5 principales países dominantes en la aplicación gubernamental

• El mercado de bonos del gobierno de Estados Unidos alcanzará los USD 46.500.000 millones en 2034, lo que representa el 22% de participación con una tasa compuesta anual del 13,7%, respaldado por títulos del Tesoro y programas de bonos municipales.
• Los bonos del gobierno de Japón representarán USD 38.200.000 millones para 2034, equivalente a una participación del 18% con una tasa compuesta anual del 13,5%, lo que refleja una fuerte emisión soberana en el marco de los programas del Ministerio de Finanzas.
• El mercado de bonos gubernamentales de China alcanzará los 34.100.000 millones de dólares en 2034, lo que representa una participación del 16% con una tasa compuesta anual del 13,8%, impulsado por políticas fiscales y bonos de desarrollo de infraestructura.
• Alemania alcanzará 29.800.000 millones de dólares en bonos gubernamentales para 2034, lo que representa una participación del 14% con una tasa compuesta anual del 13,6%, respaldada por emisiones soberanas de la Bundesrepublik y programas de la UE.
• Los bonos del gobierno del Reino Unido alcanzarán los 28.300.000 millones de dólares en 2034, equivalente al 13% de participación con una tasa compuesta anual del 13,7%, respaldados por programas gilt e iniciativas de gestión de deuda pública.

Perspectivas regionales del mercado de bonos

Las perspectivas del mercado de bonos muestran una distribución global: América del Norte tendrá una participación del 34 %, Europa un 29 %, Asia-Pacífico un 26 % y Oriente Medio y África un 11 % en 2023. Cada región demuestra volúmenes de emisión, patrones de inversión e impulsores de crecimiento únicos que influyen en las tendencias del mercado mundial de bonos. Los resultados del Informe sobre el mercado de bonos destacan que los bonos gubernamentales son dominantes en todas las regiones, respaldados por emisiones corporativas y de la SSA que contribuyen a la diversificación de la financiación.

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América del norte

América del Norte representó el 34% de la cuota del mercado mundial de bonos en 2023, con títulos de deuda en circulación que superaron los 46 billones de dólares. Estados Unidos representó el 92% de esta participación regional, mientras que Canadá contribuyó con el 6% y México con el 2%. Los bonos gubernamentales dominaron con una participación del 67%, equivalente a más de 31 billones de dólares en bonos del Tesoro y valores municipales. Los bonos corporativos representaron el 25%, equivalente a alrededor de 11,5 billones de dólares, y las instituciones financieras fueron responsables del 42% de la emisión. Los volúmenes de negociación de bonos del Tesoro de Estados Unidos superaron los 600 mil millones de dólares diarios, lo que confirma una profunda liquidez. Los inversores extranjeros poseían el 34% de los bonos del Tesoro de Estados Unidos, Japón poseía el 4,3% y China el 3,7%. Canadá emitió 2,7 billones de dólares en bonos soberanos y corporativos, de los cuales el 55% se concentró en títulos públicos. Bond Market Insights subraya el liderazgo de América del Norte en liquidez de deuda global y confianza de los inversores, respaldado por una fuerte participación institucional, donde solo los fondos de pensiones administran más de 22 billones de dólares en bonos.

Se espera que el mercado de bonos de América del Norte alcance los 138.400.000 millones de dólares en 2034, con una participación del 24% con una tasa compuesta anual del 13,8%, impulsada por los bonos del Tesoro de Estados Unidos y los bonos soberanos y corporativos de Canadá.

América del Norte: principales países dominantes en el mercado de bonos

• El mercado de bonos de Estados Unidos registrará USD 122.000.000 millones para 2034, lo que representa el 21% de participación global con una tasa compuesta anual del 13,9%, manteniéndose como el mayor mercado de bonos mundial por valor en circulación.
• Canadá alcanzará USD 9.400.000 millones en bonos hasta 2034, equivalente al 2% de participación con una tasa compuesta anual del 13,7%, liderada por títulos gubernamentales y emisiones de instituciones financieras.
• México se proyecta con USD 7,000,000 millones al 2034, lo que representa 1% de participación con una CAGR de 13.8%, impulsada por bonos soberanos y programas de bonos de infraestructura.
• Bahamas alcanzará los USD 200.000 millones en 2034, equivalente al 0,2% de participación con una tasa compuesta anual del 13,5%, centrada en bonos soberanos y del sector financiero.
• El mercado de bonos de Panamá alcanzará los USD 180.000 millones para 2034, equivalente a una participación del 0,1% con una tasa compuesta anual del 13,6%, respaldado por financiamiento gubernamental y emisiones corporativas.

Europa

Europa representó el 29% del mercado mundial de bonos en 2023, con un total de bonos en circulación valorados en 39 billones de dólares. Los títulos públicos representaron el 61% del mercado de bonos europeo, por un total de 23,8 billones de dólares. Los bonos corporativos tuvieron una participación del 28%, equivalente a 10,9 billones de dólares, mientras que las emisiones del SSA representaron el 11%, equivalente a 4,3 billones de dólares. Alemania lideró la emisión con 1,8 billones de dólares anuales, lo que representa el 24% de la cuota de mercado de bonos de Europa. Francia le siguió con 1,6 billones de dólares e Italia con 1,5 billones de dólares. El Reino Unido registró 1,2 billones de dólares en emisiones soberanas y corporativas, equivalente al 8% de la región. Las finanzas sostenibles siguen siendo una fortaleza: Europa contribuirá con el 45% de la emisión mundial de bonos verdes en 2023, por un total de 1,4 billones de dólares. Los volúmenes diarios de negociación en los mercados europeos superaron los 300 mil millones de dólares, con una fuerte participación de inversores institucionales. El análisis del mercado de bonos muestra el papel de Europa como líder en innovación de bonos ESG y alineación regulatoria que respalda los mercados de deuda sostenibles.

Se prevé que el mercado de bonos de Europa alcance los 161.800.000 millones de dólares de aquí a 2034, lo que equivale a una participación global del 28% con una tasa compuesta anual del 13,7%, respaldado por bonos soberanos y emisiones centradas en criterios ESG en toda la eurozona.

Europa: principales países dominantes en el mercado de bonos

• Alemania alcanzará los 42.000.000 millones de dólares en 2034, equivalente al 7% de participación con una tasa compuesta anual del 13,8%, liderada por los títulos del Bund y los programas de bonos corporativos.
• Francia alcanzará los 35.800.000 millones de dólares en 2034, lo que representa una cuota del 6% con una tasa compuesta anual del 13,7%, respaldada por los mercados de bonos soberanos y corporativos.
• Se proyecta que el mercado de bonos del Reino Unido alcance los 31.400.000 millones de dólares para 2034, lo que equivale a una participación del 5% con una tasa compuesta anual del 13,6%, impulsada por la emisión de bonos estatales y corporativos.
• Italia alcanzará los 28.300.000 millones de dólares hasta 2034, lo que representa una cuota del 5% con una tasa compuesta anual del 13,7%, respaldada por programas de deuda soberana.
• España alcanzará los 24.300.000 millones de dólares en 2034, lo que representa un 4% de cuota con una tasa compuesta anual del 13,6%, con fuertes emisiones gubernamentales y de instituciones financieras.

Asia-Pacífico

Asia-Pacífico poseía el 26% del mercado mundial de bonos en 2023, con bonos en circulación valorados en 35 billones de dólares. China lideró la región con 13 billones de dólares en emisiones, lo que representa el 37% de la participación de Asia-Pacífico. Le siguió Japón con 10 billones de dólares, lo que representa el 29%, mientras que la emisión de India alcanzó los 3,2 billones de dólares, equivalente al 9%. Corea del Sur y Australia contribuyeron colectivamente con 4 billones de dólares. La región registró un crecimiento del 14% en la emisión de bonos entre 2021 y 2023, respaldada por la financiación de infraestructura y la expansión corporativa. La emisión de bonos sostenibles en Asia-Pacífico representó el 27% del total mundial en 2023, equivalente a 800 mil millones de dólares. Solo China contribuyó con el 18% de los bonos sostenibles globales. Las tenencias extranjeras aumentaron al 16% de los bonos en moneda local, frente al 12% en 2021, lo que refleja un mayor interés de los inversores globales. El crecimiento del mercado de bonos en Asia-Pacífico está respaldado por crecientes entradas de capital, expansión económica y un mayor uso de instrumentos financieros verdes.

Se espera que el mercado de bonos de Asia alcance los 196.500.000 millones de dólares para 2034, con una participación del 34% con una tasa compuesta anual del 13,9%, liderado por China, Japón e India en bonos soberanos y corporativos.

Asia: principales países dominantes en el mercado de bonos

• China registrará 65.400.000 millones de dólares en 2034, equivalente al 11% de participación con una tasa compuesta anual del 14%, dominando los volúmenes de emisión de bonos asiáticos.
• Japón alcanzará los USD 58.200.000 millones en 2034, lo que representa el 10% de participación con una tasa compuesta anual del 13,8%, liderada por los mercados de bonos soberanos y corporativos.
• India alcanzará los 32.600.000 millones de dólares para 2034, equivalente al 6% de participación con una tasa compuesta anual del 14,1%, impulsada por la infraestructura y los títulos públicos.
• Corea del Sur alcanzará los USD 24.800.000 millones en 2034, lo que representa un 4% de participación con una tasa compuesta anual del 13,7%, con fuertes emisiones de bonos soberanos y de instituciones financieras.
• Australia registrará USD 15.500.000 millones para 2034, lo que representa una participación del 3% con una tasa compuesta anual del 13,6%, impulsada por bonos soberanos y corporativos.

Medio Oriente y África

Oriente Medio y África representaron el 11% del mercado mundial de bonos en 2023, valorado en 15 billones de dólares. Las emisiones soberanas dominaron con una participación del 70%, equivalente a 10,5 billones de dólares, mientras que los bonos corporativos representaron el 20%, equivalente a 3 billones de dólares, y los bonos del SSA contribuyeron con el 10%, equivalente a 1,5 billones de dólares. Arabia Saudita lideró con 1,3 billones de dólares en emisiones soberanas, lo que representa el 38% de la participación de la región. Los Emiratos Árabes Unidos emitieron 600 mil millones de dólares, mientras que Sudáfrica aportó 800 mil millones de dólares. Alrededor del 70% de las emisiones estaban denominadas en dólares estadounidenses, con el objetivo de atraer inversores globales. La participación en el mercado de bonos regionales creció un 9% entre 2021 y 2023, respaldada por programas de diversificación y financiamiento de infraestructura. Las exportaciones de bonos de capital alcanzaron niveles récord, y los bonos soberanos sukuk representaron el 40% de las nuevas emisiones en el Golfo. Bond Market Outlook destaca a Oriente Medio y África como una región en alza en cuanto a oportunidades en el mercado de bonos, respaldada por reformas fiscales y flujos de inversión globales.

Se prevé que el mercado de bonos de Oriente Medio y África alcance los 79.400.000 millones de dólares en 2034, con una participación global del 14% y una tasa compuesta anual del 13,5%, respaldado por sukuk soberanos y emisiones corporativas impulsadas por infraestructura.

Medio Oriente y África: principales países dominantes en el mercado de bonos

• Arabia Saudita registrará 23.200.000 millones de dólares en 2034, lo que representa una participación del 4% con una tasa compuesta anual del 13,6%, liderada por los sukuk soberanos y los bonos de financiación gubernamental.
• Emiratos Árabes Unidos alcanzará USD 18.400.000 millones hasta 2034, equivalente al 3% de participación con una tasa compuesta anual del 13,7%, respaldada por emisiones soberanas y corporativas.
• Sudáfrica alcanzará los 14.600.000 millones de dólares en 2034, equivalente al 2% de participación con una tasa compuesta anual del 13,6%, liderada por los bonos soberanos y de instituciones financieras.
• Nigeria alcanzará los 12.300.000 millones de dólares hasta 2034, lo que representa una cuota del 2% con una tasa compuesta anual del 13,5%, respaldada por bonos soberanos y proyectos de desarrollo.
• Egipto alcanzará los 10.900.000 millones de dólares en 2034, equivalente al 2% de participación con una tasa compuesta anual del 13,4%, impulsada por la financiación de infraestructuras y los programas de emisión soberana.

Lista de las principales empresas de bonos

• JPMorgan Chase & Co.
• Departamento del Tesoro de EE. UU.
• Goldman Sachs Group Inc.
• Ministerio de Finanzas de Japón
• Morgan Stanley
• Agencia financiera alemana
• Citigroup Inc.
• Oficina de Gestión de Deuda del Reino Unido
• Banco de América Merrill Lynch
• Tesoro francés (Agence France Trésor)

Las dos principales empresas con mayor cuota de mercado

• JPMorgan Chase & Co:JPMorgan Chase & Co. gestionó más de 9 billones de dólares en bonos en circulación en 2023, lo que representa alrededor del 14 % de la cuota de mercado mundial de bonos, con un fuerte liderazgo en emisiones corporativas y SSA.
• Departamento del Tesoro de EE. UU.:El Departamento del Tesoro de Estados Unidos representó aproximadamente el 12% de la participación en el mercado mundial de bonos en 2023, supervisando programas de bonos soberanos que superan los 7,8 billones de dólares en valores en circulación.

Análisis y oportunidades de inversión

Las oportunidades del mercado de bonos están impulsadas por las asignaciones institucionales. En 2023, los inversores colocaron más de 50 billones de dólares en bonos soberanos y corporativos. Los fondos de pensiones representaron 22 billones de dólares, mientras que las empresas de seguros asignaron 14 billones de dólares. Asia-Pacífico registró un aumento del 19% en las entradas de inversión extranjera en bonos en moneda local. La inversión en bonos verdes creció un 18% entre 2022 y 2023, alcanzando los 2,3 billones de dólares. Alrededor del 68% de los bancos centrales informaron de mayores asignaciones a bonos soberanos, lo que subraya la seguridad. Bond Market Report confirma que tanto los bonos tradicionales como los sostenibles siguen siendo atractivos para los inversores globales que buscan rentabilidades estables.

Desarrollo de nuevos productos

El Informe de la industria de bonos destaca los nuevos instrumentos introducidos entre 2022 y 2023. Los bonos digitales emitidos a través de plataformas blockchain crecieron un 12% interanual, alcanzando un total de 100 mil millones de dólares. Los bonos verdes y ESG representaron el 28% de las nuevas emisiones, lo que representa 3,1 billones de dólares. Los bonos vinculados a la inflación crecieron un 15% mientras los inversores se protegían contra el aumento de los precios. Los bonos de impacto social respaldaron proyectos por valor de 280 mil millones de dólares en 2023, un 9% más que en 2022. Las plataformas de bonos tokenizados atrajeron 50 mil millones de dólares en nuevas emisiones, el 60% de las cuales se colocaron en Europa. El pronóstico del mercado de bonos indica una creciente diversidad de productos con la innovación digital y la sostenibilidad a la vanguardia.

Cinco acontecimientos recientes

• 2023: La emisión de bonos sostenibles aumentó un 18%, alcanzando los 3,1 billones de dólares en los mercados globales.
• 2023: Asia-Pacífico representó el 27% de la emisión de bonos verdes, por un total de 800 mil millones de dólares.
• 2024: Las emisiones del Tesoro de Estados Unidos superaron los 7,2 billones de dólares, lo que aumentó las tenencias extranjeras en un 2%.
• 2024: Europa introduce 500 mil millones de dólares en bonos digitales a través de plataformas blockchain.
• 2025: La emisión de bonos soberanos de Oriente Medio aumentó un 11%, totalizando 1,7 billones de dólares.

Cobertura del informe del mercado de bonos

El Informe de investigación de mercado de bonos proporciona una cobertura detallada de las emisiones globales, la deuda pendiente y las innovaciones. En 2023, el total de bonos en circulación alcanzó los 133 billones de dólares. Los bonos gubernamentales representaron el 56%, los bonos corporativos el 31% y los bonos del SSA el 13%. El desglose regional mostró que América del Norte representa un 34%, Europa un 29%, Asia-Pacífico un 26% y Medio Oriente y África un 11%. El informe cubre los bonos sostenibles, que crecieron un 18% en 2023, alcanzando 3,1 billones de dólares en nuevas emisiones. También examina los bonos digitales, los productos vinculados a la inflación y las estructuras tokenizadas por valor de 100 mil millones de dólares. Bond Market Outlook garantiza conocimientos completos para inversores institucionales, gobiernos y partes interesadas financieras de todo el mundo.

Mercado de bonos Cobertura del informe

COBERTURA DEL INFORME	DETALLES
Valor del tamaño del mercado en	USD 234410415.1 Millón en 2025
Valor del tamaño del mercado para	USD 745014696.3 Millón para 2034
Tasa de crecimiento	CAGR of 13.71% desde 2026 - 2035
Período de pronóstico	2025 - 2034
Año base	2024
Datos históricos disponibles	Sí
Alcance regional	Global
Segmentos cubiertos	Por tipo : Bono SSA Bono Corporativo Por aplicación : Financiero Gobierno
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