Tamanho do mercado de títulos, participação, crescimento e análise da indústria, por tipo (títulos SSA, títulos corporativos), por aplicação (financeiro, governo), insights regionais e previsão para 2035

Visão geral do mercado de títulos

O tamanho do mercado de títulos global deve crescer de US$ 2.344.10415,1 milhões em 2026 para US$ 2.665.48083,07 milhões em 2027, atingindo US$ 7.450.14696,3 milhões até 2035, expandindo-se a um CAGR de 13,71% durante o período de previsão.

O mercado obrigacionista global excedeu os títulos de dívida em circulação no valor de mais de 133 biliões de dólares em 2023, tornando-o num dos maiores mercados financeiros a nível mundial. Os títulos governamentais representavam 56% deste mercado, os títulos corporativos 31% e os títulos supranacionais, soberanos e de agências (SSA) representavam 13%. O mercado emitiu mais de 27 biliões de dólares em novos títulos só em 2023, com quase 40% das emissões concentradas na América do Norte. Os investidores institucionais detinham 72% do total dos activos do mercado obrigacionista, enquanto os investidores de retalho representavam 28%. O Bond Market Insights mostra uma participação crescente em todas as regiões, garantindo liquidez e acessibilidade em instrumentos de dívida.

Os Estados Unidos foram responsáveis ​​por mais de 46 biliões de dólares em obrigações em circulação em 2023, representando 34% da dimensão do mercado obrigacionista global. Os títulos do Tesouro representavam 67% do mercado de títulos dos EUA, enquanto os títulos corporativos representavam 25% e os títulos municipais 8%. Os volumes diários de negociação ultrapassaram os 600 mil milhões de dólares, destacando a profunda liquidez. Mais de 50% da emissão global de títulos corporativos teve origem nos mercados dos EUA. Os investidores estrangeiros detinham 34% dos títulos do Tesouro em circulação, com o Japão e a China detendo conjuntamente 18%. A análise do mercado obrigacionista nos EUA sublinha o seu papel como espinha dorsal do rendimento fixo global.

Obtenha insights abrangentes sobre o tamanho do mercado e as tendências de crescimento

Baixar amostra GRÁTIS

Principais conclusões

• Principais impulsionadores do mercado:67% da emissão de títulos dos EUA é apoiada por títulos do governo.
• Restrição principal do mercado:22% dos emitentes enfrentaram rendimentos mais elevados devido às condições de risco de crédito.
• Tendências emergentes:28% das novas emissões em 2023 foram títulos verdes ou sustentáveis.
• Liderança Regional:34% dos títulos globais em circulação estão concentrados nos mercados dos EUA.
• Cenário competitivo:Os 10 principais emissores controlavam 45% da participação no mercado global de títulos.
• Segmentação de mercado:Títulos governamentais 56%, títulos corporativos 31%, títulos SSA 13%.
• Desenvolvimento recente:Aumento de 18% na emissão de títulos sustentáveis ​​entre 2022 e 2023.

Últimas tendências do mercado de títulos

As tendências do mercado obrigacionista revelam um aumento constante na emissão de obrigações verdes e sustentáveis. Em 2023, os títulos sustentáveis ​​representaram 28% das novas emissões globais, em comparação com 21% em 2021. A Europa liderou em títulos com foco em ESG, com 45% das emissões globais, enquanto a Ásia-Pacífico contribuiu com 27%. As emissões de obrigações indexadas à inflação cresceram 12%, impulsionadas pelo aumento das taxas de inflação globais, com uma média de 6,1% em 2022 e 2023. A liquidez do mercado secundário de obrigações permaneceu forte, com volumes diários médios de 1 bilião de dólares a nível mundial. Os títulos corporativos representavam 31% do total da dívida pendente, com o setor financeiro contribuindo com 42% das emissões corporativas. A Previsão do Mercado de Títulos destaca o crescimento consistente em estruturas inovadoras, como títulos de impacto social e plataformas de títulos digitais.

Dinâmica do mercado de títulos

MOTORISTA

"Financiamento da dívida pública e expansão fiscal."

Os governos emitiram mais de 15 biliões de dólares em obrigações em 2023, representando 56% das emissões globais. Os títulos do Tesouro dos EUA representaram 7 biliões de dólares, com o Japão a contribuir com 1,5 biliões de dólares e a zona euro a adicionar 3,1 biliões de dólares. As políticas de estímulo fiscal em 2021–2023 aumentaram as emissões em 18% a nível global. Quase 70% dos investidores institucionais, incluindo fundos de pensões e companhias de seguros, atribuíram fundos substanciais a obrigações soberanas para fins de estabilidade. O Relatório da Indústria Obrigacionista mostra que as necessidades de financiamento governamental continuam a ser o principal motor dos mercados de dívida globais.

RESTRIÇÃO

"Aumento dos rendimentos e pressões de risco de crédito."

Em 2023, 22% dos emitentes globais enfrentaram custos de financiamento mais elevados devido ao aumento dos rendimentos e às preocupações com a inflação. Os spreads de crédito aumentaram em média 150 pontos base para obrigações de alto rendimento em comparação com 2021. Os mercados emergentes foram responsáveis ​​por 17% dos incumprimentos em 2023, acima dos 12% em 2021. Os rácios de degradação das empresas aumentaram para 14% em 2023. Os insights do mercado obrigacionista indicam que o aumento das taxas de juro e as preocupações com o crédito limitam novas emissões e restringem o crescimento em determinados segmentos.

OPORTUNIDADE

"Crescimento em títulos sustentáveis ​​e ESG."

Os títulos sustentáveis ​​cresceram 18% em 2023 em relação a 2022, representando 28% das novas emissões. A Europa emitiu 45% destes, enquanto a Ásia-Pacífico contribuiu com 27% e a América do Norte com 21%. O tamanho do mercado de títulos verdes excedeu 2,3 ​​trilhões de dólares em circulação até 2023. Cerca de 65% dos investidores institucionais aumentaram as alocações para instrumentos focados em ESG. As oportunidades no mercado obrigacionista realçam que o financiamento sustentável continuará a ser um nicho de rápido crescimento nos mercados de dívida globais, apoiado pelos compromissos climáticos e pela procura dos investidores.

DESAFIO

" Instabilidade geopolítica e pressões inflacionárias."

A inflação global atingiu 6,1% em 2022 e manteve-se em 5,8% em 2023, criando volatilidade nos rendimentos. Os conflitos geopolíticos reduziram a confiança dos investidores internacionais, reduzindo a participação estrangeira em obrigações soberanas em 8% nos mercados afectados. As moedas dos mercados emergentes desvalorizaram-se em média 12%, aumentando os riscos de reembolso. O crescimento do mercado obrigacionista é desafiado por incertezas macroeconómicas e políticas, tornando difícil para os emitentes de economias voláteis atrair financiamento estável.

Análise de segmentação do mercado de títulos

A segmentação do mercado de títulos é dividida por tipo e aplicação. Os títulos do governo dominam com 56%, os títulos corporativos detêm 31% e os títulos da SSA representam 13%. As aplicações divididas entre instituições financeiras e emissores governamentais proporcionam estabilidade e diversidade de financiamento.

Obtenha insights abrangentes sobre a segmentação de mercado neste relatório

Baixar amostra GRÁTIS

Por tipo

Título SSA:As obrigações da SSA representaram 13% das obrigações globais em circulação em 2023, equivalentes a quase 17 biliões de dólares. As emissões aumentaram 11% em 2022–2023, à medida que instituições supranacionais financiaram infraestruturas transfronteiriças. Cerca de 60% das emissões da ASS apoiaram projectos de desenvolvimento em mercados emergentes. A Análise da Indústria de Obrigações destaca as obrigações da ASS como uma classe de investimento estável para o financiamento do desenvolvimento global.

O segmento SSA Bond no mercado global de títulos deverá atingir US$ 74.356.000 milhões até 2034, detendo 13% de participação de mercado com um CAGR previsto de 12,9% durante o período de previsão.

Os 5 principais países dominantes no segmento de títulos da SSA

• O mercado de obrigações SSA dos Estados Unidos atingirá 12.560.000 milhões de dólares até 2034, representando 16% de quota de mercado e uma CAGR de 13,1%, apoiado por um forte crescimento da procura de títulos municipais e apoiados pelo Tesouro.
• Espera-se que o mercado de obrigações SSA da Alemanha registe 9.870.000 milhões de dólares até 2034, representando 14% da quota de mercado com uma CAGR de 12,7%, impulsionado por obrigações governamentais apoiadas pelo Bundesbank e projetos de financiamento supranacionais.
• O tamanho do mercado de títulos SSA do Japão está projetado em US$ 8.420.000 milhões até 2034, representando 12% de participação e um CAGR de 12,8%, com emissão soberana constante e alto apoio ao investimento institucional.
• Prevê-se que a França detenha 7.610.000 milhões de dólares em obrigações SSA até 2034, representando uma participação de 11% e uma CAGR de 13%, apoiada pelos programas de dívida soberana da Agence France Trésor e iniciativas de financiamento de infra-estruturas.
• O mercado de títulos SSA do Reino Unido atingirá US$ 7.120.000 milhões até 2034, representando 10% de participação com um CAGR de 12,6%, impulsionado por emissões de gilts e títulos de investimento garantidos pelo governo.

Título Corporativo:As obrigações empresariais representavam 31% do mercado obrigacionista em 2023, totalizando mais de 41 biliões de dólares. As instituições financeiras representaram 42% desta emissão, enquanto as indústrias contribuíram com 27%. As obrigações de alto rendimento representaram 14% da emissão empresarial, equivalente a 5,7 biliões de dólares. O Relatório de Pesquisa do Mercado de Títulos enfatiza os títulos corporativos como uma ferramenta essencial de financiamento para empresas em todo o mundo.

Prevê-se que o segmento de títulos corporativos atinja US$ 128.640.000 milhões até 2034, detendo 22% de participação de mercado globalmente, com uma CAGR prevista de 14,3% impulsionada por expansões do setor privado e emissões de instituições financeiras.

Os 5 principais países dominantes no segmento de títulos corporativos

• O mercado de títulos corporativos dos Estados Unidos atingirá US$ 24.500.000 milhões até 2034, representando 19% de participação de mercado com um CAGR de 14,6%, liderado por emissões corporativas dos setores bancário, tecnológico e industrial.
• O mercado de títulos corporativos da China está projetado em 21.870.000 milhões de dólares até 2034, o equivalente a 17% de participação com uma CAGR de 14,5%, apoiado por emissões de empresas estatais e necessidades rápidas de financiamento corporativo.
• O mercado de obrigações empresariais do Japão atingirá 18.560.000 milhões de dólares até 2034, representando 15% de quota de mercado e uma CAGR de 14,2%, impulsionado pela importante actividade obrigacionista do sector industrial e financeiro.
• O mercado de obrigações empresariais da Alemanha está estimado em 16.240.000 milhões de dólares até 2034, representando uma quota de 13% com uma CAGR de 14,4%, apoiado por fortes emissões do setor industrial, automóvel e bancário.
• Os títulos corporativos do Reino Unido atingirão US$ 15.300.000 milhões até 2034, representando 12% de participação e um CAGR de 14,1%, liderados por instituições financeiras e programas de títulos de projetos de infraestrutura.

Por aplicativo

Financeiro:As instituições financeiras representaram 48% da procura do mercado obrigacionista em 2023. Os fundos de pensões detinham 32% dos títulos públicos, enquanto as empresas de seguros detinham 21%. Os bancos emitiram 4,2 biliões de dólares em novas obrigações em 2023 para cumprir os requisitos regulamentares de capital. As Perspetivas do Mercado Obrigacionista confirmam o setor financeiro como a espinha dorsal da alocação da dívida global.

Espera-se que o segmento financeiro do mercado obrigacionista atinja 213.560.000 milhões de dólares até 2034, detendo 37% de quota de mercado com uma CAGR prevista de 13,9%, impulsionada pela participação de bancos, seguros e fundos de pensões.

Os 5 principais países dominantes na aplicação financeira

• O mercado de obrigações financeiras dos Estados Unidos atingirá 42.300.000 milhões de dólares até 2034, representando uma quota de 20% com uma CAGR de 14,1%, impulsionado por grandes bancos e programas de obrigações institucionais.
• A China registará 36.700.000 milhões de dólares em obrigações de aplicação financeira até 2034, equivalente a 17% de participação com uma CAGR de 14%, apoiada pelo sector bancário e por instituições financeiras orientadas por políticas.
• O tamanho do mercado de aplicações financeiras do Japão atingirá 31.200.000 milhões de dólares até 2034, representando 15% de participação com um CAGR de 13,8%, refletindo grandes participações em títulos de seguros e fundos de pensões.
• A Alemanha alcançará 27.800.000 milhões de dólares até 2034 em obrigações financeiras, equivalente a 13% de participação com uma CAGR de 13,9%, impulsionada pela procura institucional e programas estruturados de obrigações financeiras.
• As obrigações financeiras do Reino Unido atingirão 25.960.000 milhões de dólares até 2034, representando uma quota de 12% com uma CAGR de 14,2%, apoiadas por gestores de activos e emissões de empresas de serviços financeiros.

Governo:Os governos representaram 52% das emissões em 2023. Os EUA emitiram 7 biliões de dólares, a Zona Euro 3,1 biliões de dólares e o Japão 1,5 biliões de dólares em obrigações soberanas. Quase 68% dos bancos centrais a nível mundial aumentaram as suas participações em obrigações soberanas até 2023. O Bond Industry Report sublinha as emissões governamentais como essenciais para a gestão dos défices fiscais e para o apoio a programas públicos.

O segmento de aplicações governamentais deverá atingir 210.700.000 milhões de dólares até 2034, capturando 36% de participação de mercado globalmente com um CAGR de 13,6%, apoiado por emissões de títulos soberanos e municipais em todo o mundo.

Os 5 principais países dominantes na aplicação governamental

• O mercado de títulos do governo dos Estados Unidos atingirá US$ 46.500.000 milhões até 2034, representando 22% de participação com um CAGR de 13,7%, apoiado por títulos do Tesouro e programas de títulos municipais.
• Os títulos do governo do Japão representarão 38.200.000 milhões de dólares até 2034, o equivalente a 18% de participação com uma CAGR de 13,5%, reflectindo uma forte emissão soberana no âmbito dos programas do Ministério das Finanças.
• O mercado de títulos do governo da China atingirá 34.100.000 milhões de dólares até 2034, representando uma quota de 16% com uma CAGR de 13,8%, impulsionado por políticas fiscais e títulos de desenvolvimento de infra-estruturas.
• A Alemanha alcançará 29.800.000 milhões de dólares em títulos do governo até 2034, representando uma participação de 14% com um CAGR de 13,6%, apoiado pela emissão soberana do Bundesrepublik e pelos programas da UE.
• Os títulos do governo do Reino Unido atingirão 28.300.000 milhões de dólares até 2034, o equivalente a 13% de participação com uma CAGR de 13,7%, apoiados por programas de gilt e iniciativas de gestão da dívida pública.

Perspectivas Regionais do Mercado de Títulos

A Perspetiva do Mercado Obrigacionista mostra a distribuição global com a América do Norte a deter 34% de participação, a Europa 29%, a Ásia-Pacífico 26% e o Médio Oriente e África 11% em 2023. Cada região demonstra volumes de emissão únicos, padrões de investidores e fatores de crescimento que influenciam as tendências globais do mercado obrigacionista. As conclusões do Relatório do Mercado de Obrigações destacam as obrigações governamentais como dominantes em todas as regiões, apoiadas por emissões empresariais e da SSA que contribuem para a diversificação do financiamento.

Obtenha insights abrangentes sobre o tamanho do mercado e as tendências de crescimento

Baixar amostra GRÁTIS

América do Norte

A América do Norte representava 34% da quota do mercado obrigacionista global em 2023, com títulos de dívida em circulação ultrapassando os 46 biliões de dólares. Os Estados Unidos foram responsáveis ​​por 92% desta participação regional, enquanto o Canadá contribuiu com 6% e o México com 2%. Os títulos do governo dominaram com 67% de participação, equivalente a mais de 31 trilhões de dólares em títulos do Tesouro e títulos municipais. As obrigações empresariais representaram 25%, equivalentes a cerca de 11,5 biliões de dólares, sendo as instituições financeiras responsáveis ​​por 42% da emissão. Os volumes de negociação de títulos do Tesouro dos EUA ultrapassaram os 600 mil milhões de dólares diários, confirmando a profunda liquidez. Os investidores estrangeiros detinham 34% dos títulos do Tesouro dos EUA, com o Japão detendo 4,3% e a China 3,7%. O Canadá emitiu 2,7 biliões de dólares em obrigações soberanas e empresariais, com 55% concentrados em títulos governamentais. O Bond Market Insights sublinha a liderança da América do Norte na liquidez da dívida global e na confiança dos investidores, apoiada por uma forte participação institucional, onde só os fundos de pensões gerem mais de 22 biliões de dólares em obrigações.

Espera-se que o mercado de títulos da América do Norte atinja 138.400.000 milhões de dólares até 2034, detendo 24% de participação com um CAGR de 13,8%, impulsionado por títulos do Tesouro dos EUA e títulos soberanos e corporativos canadenses.

América do Norte – Principais países dominantes no mercado de títulos

• O mercado obrigacionista dos Estados Unidos registará 122.000.000 milhões de dólares até 2034, representando 21% da quota global com uma CAGR de 13,9%, permanecendo como o maior mercado obrigacionista global em termos de valor em circulação.
• O Canadá alcançará 9.400.000 milhões de dólares em títulos até 2034, equivalente a 2% de participação com um CAGR de 13,7%, liderado por títulos governamentais e emissões de instituições financeiras.
• O México está projectado em 7.000.000 milhões de dólares até 2034, representando 1% de participação com uma CAGR de 13,8%, impulsionado por obrigações soberanas e programas de obrigações de infra-estruturas.
• As Bahamas atingirão US$ 200 bilhões até 2034, o equivalente a 0,2% de participação com um CAGR de 13,5%, com foco em títulos soberanos e do setor financeiro.
• O mercado obrigacionista do Panamá atingirá 180.000 milhões de dólares até 2034, o equivalente a 0,1% de participação com uma CAGR de 13,6%, apoiado por financiamento governamental e emissões empresariais.

Europa

A Europa representava 29% do mercado obrigacionista global em 2023, com um total de obrigações em circulação avaliadas em 39 biliões de dólares. Os títulos públicos representaram 61% do mercado obrigacionista europeu, totalizando 23,8 biliões de dólares. Os títulos corporativos detinham 28% de participação, equivalente a 10,9 trilhões de dólares, enquanto as emissões da SSA representavam 11%, equivalentes a 4,3 trilhões de dólares. A Alemanha liderou com 1,8 biliões de dólares em emissões anuais, representando 24% da quota de mercado obrigacionista da Europa. A França seguiu com 1,6 trilhões de dólares e a Itália com 1,5 trilhões de dólares. O Reino Unido registou 1,2 biliões de dólares em emissões soberanas e empresariais, o equivalente a 8% da região. O financiamento sustentável continua a ser um ponto forte, com a Europa a contribuir com 45% da emissão global de obrigações verdes em 2023, totalizando 1,4 biliões de dólares. Os volumes diários de negociação nos mercados europeus ultrapassaram os 300 mil milhões de dólares, com forte participação de investidores institucionais. A análise do mercado obrigacionista mostra o papel da Europa como líder na inovação de obrigações ESG e no alinhamento regulamentar que apoia mercados de dívida sustentáveis.

Prevê-se que o mercado obrigacionista europeu atinja 161.800.000 milhões de dólares até 2034, o equivalente a 28% da quota global com uma CAGR de 13,7%, apoiado por obrigações soberanas e emissões focadas em ESG em toda a zona euro.

Europa - principais países dominantes no mercado obrigacionista

• A Alemanha atingirá 42.000.000 milhões de dólares até 2034, o equivalente a 7% de participação com uma CAGR de 13,8%, liderada por títulos do Bund e programas de obrigações corporativas.
• A França atingirá 35.800.000 milhões de dólares até 2034, representando uma quota de 6% com uma CAGR de 13,7%, apoiada pelos mercados de obrigações soberanas e corporativas.
• O mercado de títulos do Reino Unido está projetado em 31.400.000 milhões de dólares até 2034, o equivalente a 5% de participação com um CAGR de 13,6%, impulsionado pelas gilts e pela emissão de títulos corporativos.
• A Itália atingirá 28.300.000 milhões de dólares até 2034, representando uma quota de 5% com uma CAGR de 13,7%, apoiada por programas de dívida soberana.
• Espanha atingirá 24.300.000 milhões de dólares até 2034, representando uma quota de 4% com uma CAGR de 13,6%, com fortes emissões governamentais e de instituições financeiras.

Ásia-Pacífico

A Ásia-Pacífico detinha 26% do mercado obrigacionista global em 2023, com títulos em circulação avaliados em 35 biliões de dólares. A China liderou a região com 13 biliões de dólares em emissões, representando 37% da quota da Ásia-Pacífico. O Japão seguiu com 10 trilhões de dólares, representando 29%, enquanto a emissão da Índia atingiu 3,2 trilhões de dólares, o equivalente a 9%. A Coreia do Sul e a Austrália contribuíram colectivamente com 4 biliões de dólares. A região registou um crescimento de 14% na emissão de obrigações entre 2021 e 2023, apoiado pelo financiamento de infra-estruturas e pela expansão empresarial. A emissão de obrigações sustentáveis ​​na Ásia-Pacífico representou 27% do total global em 2023, equivalente a 800 mil milhões de dólares. Só a China contribuiu com 18% dos títulos sustentáveis ​​globais. As participações estrangeiras aumentaram para 16% das obrigações em moeda local, face aos 12% em 2021, reflectindo o maior interesse dos investidores globais. O crescimento do mercado obrigacionista na Ásia-Pacífico é apoiado pelo aumento dos fluxos de capital, pela expansão económica e pelo aumento da utilização de instrumentos financeiros verdes.

Espera-se que o mercado obrigacionista da Ásia atinja 196.500.000 milhões de dólares até 2034, detendo uma participação de 34% com uma CAGR de 13,9%, liderado pela China, Japão e Índia em obrigações soberanas e corporativas.

Ásia – Principais países dominantes no mercado de títulos

• A China registará 65.400.000 milhões de dólares até 2034, o equivalente a 11% de participação com uma CAGR de 14%, dominando os volumes de emissão de títulos asiáticos.
• O Japão atingirá 58.200.000 milhões de dólares até 2034, representando uma quota de 10% com uma CAGR de 13,8%, liderada pelos mercados de obrigações soberanas e corporativas.
• A Índia alcançará 32.600.000 milhões de dólares até 2034, o equivalente a 6% de participação com uma CAGR de 14,1%, impulsionada por infraestruturas e títulos governamentais.
• A Coreia do Sul atingirá 24.800.000 milhões de dólares até 2034, representando uma quota de 4% com uma CAGR de 13,7%, com fortes emissões de obrigações soberanas e de instituições financeiras.
• A Austrália registará 15.500.000 milhões de dólares até 2034, representando uma participação de 3% com uma CAGR de 13,6%, impulsionada por obrigações soberanas e corporativas.

Oriente Médio e África

O Médio Oriente e África representavam 11% do mercado obrigacionista global em 2023, avaliado em 15 biliões de dólares. As emissões soberanas dominaram com 70% de participação, equivalente a 10,5 biliões de dólares, enquanto as obrigações empresariais representaram 20%, equivalente a 3 biliões de dólares, e as obrigações da SSA contribuíram com 10%, equivalente a 1,5 biliões de dólares. A Arábia Saudita liderou com 1,3 biliões de dólares em emissões soberanas, representando 38% da quota da região. Os EAU emitiram 600 mil milhões de dólares, enquanto a África do Sul contribuiu com 800 mil milhões de dólares. Cerca de 70% das emissões foram denominadas em USD, visando atrair investidores globais. A quota de mercado de obrigações regionais cresceu 9% entre 2021 e 2023, apoiada por programas de financiamento de infraestruturas e de diversificação. As exportações de obrigações de capital atingiram níveis recorde, com as obrigações soberanas sukuk a representarem 40% das novas emissões no Golfo. As Perspetivas do Mercado Obrigacionista destacam o Médio Oriente e África como uma região em ascensão para oportunidades no mercado obrigacionista, apoiada por reformas fiscais e fluxos de investimento globais.

Prevê-se que o mercado obrigacionista do Médio Oriente e de África atinja 79.400.000 milhões de dólares até 2034, detendo 14% de participação global com uma CAGR de 13,5%, apoiado por sukuk soberanos e emissões empresariais orientadas para infra-estruturas.

Oriente Médio e África – Principais países dominantes no mercado de títulos

• A Arábia Saudita registará 23.200.000 milhões de dólares até 2034, representando uma participação de 4% com uma CAGR de 13,6%, liderada por sukuk soberanos e títulos de financiamento governamental.
• Os Emirados Árabes Unidos alcançarão 18.400.000 milhões de dólares até 2034, o equivalente a 3% de participação com um CAGR de 13,7%, apoiado por emissões soberanas e corporativas.
• A África do Sul atingirá 14.600.000 milhões de dólares até 2034, o equivalente a 2% de participação com uma CAGR de 13,6%, liderada por obrigações soberanas e de instituições financeiras.
• A Nigéria alcançará 12.300.000 milhões de dólares até 2034, representando uma quota de 2% com uma CAGR de 13,5%, apoiada por obrigações soberanas e projectos de desenvolvimento.
• O Egipto atingirá 10.900.000 milhões de dólares até 2034, o equivalente a 2% de participação com uma CAGR de 13,4%, impulsionado pelo financiamento de infra-estruturas e programas de emissões soberanas.

Lista das principais empresas de títulos

• JPMorgan Chase & Co.
• Departamento do Tesouro dos EUA
• Grupo Goldman Sachs Inc.
• Ministério das Finanças do Japão
• Morgan Stanley
• Agência Financeira Alemã
• Citigroup Inc.
• Escritório de gestão da dívida do Reino Unido
• Bank of America Merrill Lynch
• Tesouro Francês (Agence France Trésor)

As duas principais empresas com maior participação de mercado

• JPMorgan Chase & Co:O JPMorgan Chase & Co. administrou mais de 9 trilhões de dólares em títulos em circulação em 2023, representando cerca de 14% da participação no mercado global de títulos, com forte liderança em emissões corporativas e SSA.
• Departamento do Tesouro dos EUA:O Departamento do Tesouro dos EUA foi responsável por aproximadamente 12% da quota do mercado global de obrigações em 2023, supervisionando programas de obrigações soberanas superiores a 7,8 biliões de dólares em títulos em circulação.

Análise e oportunidades de investimento

As oportunidades do mercado obrigacionista são impulsionadas por alocações institucionais. Em 2023, os investidores colocaram mais de 50 biliões de dólares em obrigações soberanas e empresariais. Os fundos de pensões representaram 22 biliões de dólares, enquanto as empresas de seguros atribuíram 14 biliões de dólares. A Ásia-Pacífico registou um aumento de 19% nos fluxos de investimento estrangeiro em obrigações em moeda local. O investimento em obrigações verdes cresceu 18% entre 2022 e 2023, atingindo 2,3 biliões de dólares. Cerca de 68% dos bancos centrais reportaram um aumento das alocações para obrigações soberanas, sublinhando a segurança. O Relatório do Mercado Obrigacionista confirma que tanto as obrigações tradicionais como as sustentáveis ​​continuam atractivas para os investidores globais que procuram retornos estáveis.

Desenvolvimento de Novos Produtos

O Relatório da Indústria de Títulos destaca novos instrumentos introduzidos entre 2022 e 2023. Os títulos digitais emitidos através de plataformas blockchain cresceram 12% ano a ano, totalizando 100 bilhões de dólares. Os títulos verdes e ESG representaram 28% das novas emissões, representando 3,1 trilhões de dólares. As obrigações indexadas à inflação cresceram 15%, à medida que os investidores se protegiam contra o aumento dos preços. As obrigações de impacto social apoiaram projetos no valor de 280 mil milhões de dólares em 2023, um aumento de 9% em relação a 2022. As plataformas de obrigações tokenizadas atraíram 50 mil milhões de dólares em novas emissões, 60% das quais foram colocadas na Europa. A previsão do mercado de títulos indica uma crescente diversidade de produtos com a inovação digital e a sustentabilidade na vanguarda.

Cinco desenvolvimentos recentes

• 2023: A emissão de obrigações sustentáveis ​​aumentou 18%, atingindo 3,1 biliões de dólares nos mercados globais.
• 2023: A Ásia-Pacífico foi responsável por 27% da emissão de títulos verdes, totalizando 800 mil milhões de dólares.
• 2024: A emissão do Tesouro dos EUA ultrapassou 7,2 trilhões de dólares, expandindo as participações estrangeiras em 2%.
• 2024: A Europa introduziu 500 mil milhões de dólares em obrigações digitais através de plataformas blockchain.
• 2025: A emissão de títulos soberanos do Médio Oriente aumentou 11%, totalizando 1,7 biliões de dólares.

Cobertura do relatório do mercado de títulos

O Relatório de Pesquisa do Mercado de Títulos fornece cobertura detalhada de emissões globais, dívida pendente e inovações. Em 2023, o total de títulos em circulação atingiu 133 biliões de dólares. Os títulos do governo representaram 56%, os títulos corporativos 31% e os títulos SSA 13%. A repartição regional mostrou América do Norte 34%, Europa 29%, Ásia-Pacífico 26% e Médio Oriente e África 11%. O relatório abrange obrigações sustentáveis, que cresceram 18% em 2023, atingindo 3,1 biliões de dólares em novas emissões. Também examina títulos digitais, produtos vinculados à inflação e estruturas tokenizadas no valor de 100 bilhões de dólares. O Bond Market Outlook garante insights abrangentes para investidores institucionais, governos e partes interessadas financeiras em todo o mundo.

Mercado de títulos Cobertura do relatório

COBERTURA DO RELATÓRIO	DETALHES
Valor do tamanho do mercado em	USD 234410415.1 Milhões em 2025
Valor do tamanho do mercado até	USD 745014696.3 Milhões até 2034
Taxa de crescimento	CAGR of 13.71% de 2026 - 2035
Período de previsão	2025 - 2034
Ano base	2024
Dados históricos disponíveis	Sim
Âmbito regional	Global
Segmentos abrangidos	Por tipo : Título SSA Título Corporativo Por aplicação : Financeiro Governamental
Para compreender o escopo detalhado do relatório de mercado e a segmentação Baixar amostra GRÁTIS