債券市場の規模、シェア、成長、業界分析、種類別（SSA債、社債）、用途別（金融、政府）、地域別の洞察と2035年までの予測

債券市場の概要

世界の債券市場規模は、2026年の23,441,041,510万米ドルから2027年には2,665,480億8,307万米ドルに成長し、2035年までに7,45014,696.3万米ドルに達すると予測されており、予測期間中に13.71%のCAGRで拡大します。

世界の債券市場は、2023 年に 133 兆ドルを超える債券発行残高を超え、世界最大の金融市場の 1 つとなりました。この市場の 56% を国債が占め、社債が 31%、超国家ソブリン政府機関債 (SSA) が 13% を占めました。市場は2023年だけで27兆ドル以上の新規債券を発行し、発行額の40％近くが北米に集中している。機関投資家は債券市場の総資産の72％を保有し、個人投資家は28％を占めた。債券市場インサイトでは、地域を超えて参加者が増加しており、債券商品の流動性とアクセスしやすさが確保されていることが示されています。

米国の債券発行残高は2023年に46兆ドルを超え、世界の債券市場規模の34％を占めた。米国債券市場の67％を国債が占め、社債が25％、地方債が8％を占めた。一日の取引高は6,000億ドルを超え、流動性の高さを浮き彫りにしました。世界の社債発行の50％以上は米国市場から発行されている。外国人投資家は発行済米国債の34％を保有し、日本と中国は合わせて18％を保有した。米国の債券市場分析は、世界の債券の根幹としての役割を強調しています。

市場規模および成長トレンドに関する包括的な洞察を得る

無料サンプルをダウンロード

主な調査結果

• 主要な市場推進力:米国債発行の67％は国債によって支えられている。
• 主要な市場抑制:発行体の 22% は信用リスク状況により利回りの上昇に直面しました。
• 新しいトレンド:2023年の新規発行額の28％はグリーンボンドまたはサステナブルボンドでした。
• 地域のリーダーシップ:世界の債券発行残高の 34% が米国市場に集中しています。
• 競争環境:上位 10 社の発行体が世界の債券市場シェアの 45% を支配しました。
• 市場セグメンテーション:国債56％、社債31％、SSA債13％。
• 最近の開発:2022 年から 2023 年にかけて持続可能な債券発行を 18% 増加。

債券市場の最新動向

債券市場の動向は、グリーンで持続可能な債券発行が着実に増加していることを明らかにしています。 2023年には、世界の新規発行額に占めるサステナブル債券の割合は28%（2021年の21%）となった。ESG重視の債券では欧州が世界発行額の45%を占め、アジア太平洋地域が27%を占めた。 2022 年と 2023 年に平均 6.1% と世界的なインフレ率が上昇したことにより、インフレ連動債の発行額は 12% 増加しました。二次債券市場の流動性は依然として堅調で、世界中で 1 日あたりの平均取引量は 1 兆米ドルに達しました。社債は負債総額の 31% を占め、金融セクターが企業発行額の 42% を占めています。債券市場予測は、ソーシャル・インパクト・ボンドやデジタル債券プラットフォームなどの革新的な構造の一貫した成長を強調しています。

債券市場の動向

ドライバ

"国債による資金調達と財政拡大。"

政府は 2023 年に 15 兆ドルを超える債券を発行しましたが、これは世界の発行額の 56% に相当します。米国債は7兆ドルを占め、日本が1.5兆ドル、ユーロ圏が3.1兆ドルを追加した。 2021年から2023年の財政刺激政策により、発行額は世界全体で18%増加しました。年金基金や保険会社を含む機関投資家の70％近くが、安定性を確保するために多額の資金をソブリン債に割り当てた。債券業界レポートは、政府の資金調達ニーズが依然として世界の債券市場の主要な原動力であることを示しています。

拘束

"利回りの上昇と信用リスクの圧力。"

2023 年には、世界の発行体の 22% が利回りの上昇とインフレ懸念により借入コストの上昇に直面しました。ハイイールド債の信用スプレッドは、2021年と比較して平均150ベーシスポイント拡大した。2021年のデフォルトの12％から、2023年には新興国市場が17％を占めた。企業の格下げ比率は2023年に14％に増加した。債券市場の洞察は、金利の上昇と信用不安が新規発行を制限し、特定のセグメントの成長を制限していることを示している。

機会

"サステナブル債券と ESG 債券の成長。"

サステナブル債は2022年と比較して2023年に18％増加し、新規発行額の28％を占めた。このうち欧州が45％を発行し、アジア太平洋地域が27％、北米が21％を占めた。グリーンボンド市場規模は、2023 年までに発行残高 2 兆 3,000 億ドルを超えました。機関投資家の約 65% が ESG 重視の商品への配分を増やしました。債券市場の機会は、サステナブル・ファイナンスが、気候変動への取り組みと投資家の需要に支えられ、世界の債券市場の中で今後も急速に成長するニッチ市場であることを浮き彫りにしています。

チャレンジ

" 地政学的不安定とインフレ圧力。"

世界のインフレ率は2022年に6.1％に達し、2023年も5.8％にとどまり、利回りに変動が生じた。地政学的な紛争は国際投資家の信頼を低下させ、影響を受けた市場ではソブリン債への外国人の参加が8％減少した。新興国通貨は平均１２％下落し、返済リスクが高まった。債券市場の成長はマクロ経済的および政治的不確実性によって課題にさらされており、経済が不安定な国の発行体が安定した資金を集めることが困難になっています。

債券市場セグメンテーション分析

債券市場のセグメンテーションは、種類と用途によって分かれています。国債が 56% を占め、社債が 31%、SSA 債券が 13% を占めています。金融機関と政府発行体にアプリケーションを分割することで、安定性と資金調達の多様性が実現します。

タイプ別

SSA ボンド:SSA債は2023年の世界の債券発行残高の13％を占め、これは約17兆ドルに相当する。超国家機関が国境を越えたインフラに資金を提供したため、2022年から2023年にかけて発行額は11％増加した。 SSA発行額の約60％は新興市場の開発プロジェクトを支援した。債券業界分析では、SSA 債券が世界的な開発資金の安定した投資クラスであることを強調しています。

世界の債券市場における SSA 債券セグメントは、2034 年までに 74,356,000 百万米ドルに達すると予測されており、13% の市場シェアを保持し、予測期間中に 12.9% の CAGR が予想されます。

SSA債券セグメントにおける主要主要国トップ5

• 米国の SSA 債券市場は、財務省支援および地方証券の需要の堅調な伸びに支えられ、2034 年までに 125 億 6000 万米ドルに達し、市場シェア 16%、CAGR 13.1% に達すると予想されます。
• ドイツの SSA 債券市場は、連邦銀行支援の国債と超国家的資金プロジェクトによって牽引され、2034 年までに 98 億 7,000 万米ドルを記録すると予想され、CAGR 12.7% で市場シェア 14% を占めます。
• 日本のSSA債市場規模は、安定したソブリン発行と機関投資家の高い支援により、2034年までに8兆4,200億米ドルと予測されており、シェア12%、CAGRは12.8%に相当します。
• フランスは、フランス国債庁のソブリン債務プログラムとインフラ資金調達イニシアチブの支援を受けて、2034年までに76億1000万米ドルのSSA債を保有すると予測されており、シェアは11％、CAGRは13％となる。
• 英国のSSA債券市場は、金箔発行と政府保証の投資債券によって牽引され、2034年までに7兆1,200億米ドルに達し、CAGR 12.6%でシェア10%を占めると見込まれています。

社債:社債は2023年の債券市場の31％を占め、総額は41兆ドルを超えた。この発行額のうち金融機関が42％を占め、産業界が27％を占めた。高利回り社債は企業発行額の14％（5兆7000億ドル相当）を占めた。債券市場調査レポートは、社債が世界中の企業の中核的な資金調達ツールであることを強調しています。

社債部門は2034年までに1,286億4,000万米ドルに達すると予想されており、世界の市場シェアは22%で、民間部門の拡大と金融機関の発行によりCAGRは14.3%と予測されています。

社債セグメントにおける主要主要国トップ 5

• 米国の社債市場は、銀行、テクノロジー、産業セクターの社債発行が牽引し、2034 年までに 245 億米ドルに達し、CAGR 14.6% で 19% の市場シェアを占めると見込まれています。
• 中国の社債市場は、国有企業の発行と急速な企業融資ニーズに支えられ、2034年までに218億7,000万米ドルに達すると予測されており、CAGRは14.5%でシェア17%に相当します。
• 日本の社債市場は、主要な製造業および金融セクターの債券活動に牽引され、2034 年までに 185 億 6,000 万米ドルに達し、市場シェア 15%、CAGR 14.2% に達すると予想されます。
• ドイツの社債市場は、産業、自動車、銀行セクターの堅調な発行に支えられ、2034年までに162億4,000万米ドルに達すると推定されており、CAGRは14.4%で13%のシェアを占めます。
• 英国の社債は、金融機関とインフラプロジェクト債券プログラムが牽引し、2034年までに153億米ドルに達し、シェア12％、CAGR14.1％に達すると予想されています。

用途別

金融：2023年の債券市場需要の48％を金融機関が占め、国債の32％を年金基金が保有し、21％を保険会社が保有した。銀行は規制上の自己資本要件を満たすため、2023年に4兆2000億ドルの新債券を発行した。債券市場の見通しは、金融セクターが世界的な債務配分の根幹であることを裏付けています。

債券市場の金融部門は、銀行、保険、年金基金の参加により、2034 年までに 2,135 億 600 億米ドルに達すると予想され、市場シェアは 37%、CAGR は 13.9% と予測されています。

金融アプリケーションにおける主要な主要国トップ 5

• 米国の金融債券市場は、大手銀行および機関債プログラムによって牽引され、2034 年までに 423 億米ドルに達し、CAGR 14.1% で 20% のシェアを占めると見込まれています。
• 中国は、銀行セクターと政策主導の金融機関の支援を受けて、2034年までに金融応用債券で367億米ドルを記録する予定で、これは17％のシェアに相当し、CAGRは14％となる。
• 日本の金融アプリケーション市場規模は、大規模な保険および年金基金の債券保有を反映して、2034 年までに 312 億米ドルに達し、CAGR 13.8% でシェア 15% を占めると見込まれています。
• ドイツは、機関投資家需要と仕組み金融債プログラムによって、2034年までに金融債券の発行額が278億米ドルに達し、CAGR 13.9%、シェア13%に相当します。
• 英国の金融債券は、資産運用会社や金融サービス会社の発行に支えられ、2034年までに259億6,000万米ドルに達し、CAGR 14.2%でシェア12%に達すると予想されています。

政府：2023年の政府発行額は52％を占めた。米国は7兆ドル、ユーロ圏は3.1兆ドル、日本は1.5兆ドルの国債を発行した。世界の中央銀行のほぼ68％が2023年までにソブリン債の保有を増やした。債券産業レポートは、政府発行が財政赤字の管理と公共プログラムの支援に不可欠であることを強調している。

政府アプリケーションセグメントは、世界中のソブリン債および地方債の発行に支えられ、2034年までに2,107億米ドルに達すると予測されており、CAGRは13.6%で世界市場シェア36%を獲得します。

政府申請における主要主要国トップ 5

• 米国国債市場は、財務省証券と地方債プログラムによって支えられ、2034 年までに 465 億米ドルに達し、CAGR 13.7% で 22% のシェアを占めると見込まれています。
• 日本の国債は、財務省のプログラムに基づく強力なソブリン発行を反映して、2034年までに382億米ドルに達し、CAGR 13.5%でシェア18%に相当します。
• 中国の国債市場は、財政政策とインフラ開発債券によって2034年までに341億ドルに達し、シェア16%、CAGR13.8%に達すると予想されています。
• ドイツは、連邦共和国のソブリン発行とEUのプログラムに支えられ、2034年までに国債発行額298億米ドルを達成し、CAGR13.6%で14%のシェアを占める見込みです。
• 英国国債は、金制度と公的債務管理イニシアチブを背景に、2034 年までに 283 億米ドルに達し、CAGR 13.7% でシェア 13% に相当します。

債券市場の地域別見通し

債券市場の見通しでは、2023 年に北米が 34% のシェアを持ち、欧州が 29%、アジア太平洋が 26%、中東とアフリカが 11% を占める世界的な分布が示されています。各地域は、独自の発行量、投資家のパターン、および世界の債券市場のトレンドに影響を与える成長の原動力を示しています。債券市場レポートの調査結果では、資金の多様化に貢献する社債やSSAの発行に支えられ、国債が地域全体で優勢であることが浮き彫りになっている。

市場規模および成長トレンドに関する包括的な洞察を得る

無料サンプルをダウンロード

北米

北米は2023年に世界の債券市場シェアの34％を占め、債券発行残高は46兆ドルを超えた。この地域シェアの92%を米国が占め、カナダが6%、メキシコが2%を占めた。国債が 67% のシェアを占め、これは財務省および地方証券では 31 兆ドル以上に相当します。社債が25％（約11兆5000億ドル相当）を占め、発行額の42％を金融機関が負担している。米国債の取引高は１日当たり６０００億ドルを超え、流動性の高さが確認された。外国人投資家は米国債の34％を保有しており、日本は4.3％、中国は3.7％を保有していた。カナダは2.7兆ドルのソブリン債と社債を発行し、その55％が国債に集中している。 Bond Market Insights は、年金基金だけでも 22 兆ドルを超える債券を管理する強力な機関投資家に支えられ、世界の債券流動性と投資家の信頼において北米がリーダーシップを発揮していることを強調しています。

北米の債券市場は、米国国債とカナダのソブリン債および社債が牽引し、2034年までに1,384億米ドルに達し、CAGR 13.8%で24%のシェアを占めると予想されています。

北米 - 債券市場における主要な主要国

• 米国の債券市場は、2034 年までに 1,220 億米ドルを記録し、CAGR 13.9% で世界シェア 21% を占め、発行残高で世界最大の債券市場であり続けると予想されています。
• カナダは、政府証券と金融機関の発行が牽引し、CAGR 13.7% でシェア 2% に相当する 94 億米ドルの債券を 2034 年までに達成する予定です。
• メキシコは、ソブリン債とインフラ債券プログラムによって牽引され、2034 年までに 70 億米ドルに達すると予測されており、CAGR 13.8% でシェア 1% に相当します。
• バハマは、ソブリン債と金融セクター債を中心に、2034 年までに 200,000 万米ドルに達し、CAGR 13.5%、シェア 0.2% に相当します。
• パナマの債券市場は、政府融資と企業発行に支えられ、2034年までに1,800億米ドルに達し、CAGR 13.6%、シェア0.1%に相当します。

ヨーロッパ

欧州は２０２３年の世界債券市場の２９％を占め、債券発行残高は３９兆ドルに達した。国債は欧州債券市場の61％を占め、総額23兆8000億ドルとなった。社債のシェアは28％（10.9兆ドル相当）、SSA発行は11％（4.3兆ドル相当）を占めた。ドイツは年間発行額1兆8000億ドルでトップとなり、欧州の債券市場シェアの24％を占める。フランスが1.6兆ドル、イタリアが1.5兆ドルで続いた。英国は、この地域の8％に相当する1.2兆米ドルのソブリンおよび社債発行を記録した。持続可能な金融は依然として強みであり、欧州は2023年の世界のグリーンボンド発行額の45％（総額1兆4000億ドル）を貢献している。機関投資家の積極的な参加により、欧州市場の一日の取引高は3,000億ドルを超えました。債券市場分析は、ESG債券イノベーションと持続可能な債券市場をサポートする規制調整におけるリーダーとしての欧州の役割を示しています。

欧州の債券市場は、ユーロ圏全体でのソブリン債とESGを重視した発行に支えられ、2034年までに1,618億米ドルに達すると予測されており、CAGRは13.7%で世界シェアの28%に相当します。

ヨーロッパ – 債券市場における主要な主要国

• ドイツは、外灘証券と社債プログラムが牽引し、2034 年までに 420 億米ドルに達し、CAGR 13.8% でシェア 7% に相当します。
• フランスはソブリンおよび社債市場に支えられ、2034 年までに 358 億米ドルに達し、CAGR 13.7% でシェア 6% に達すると予想されます。
• 英国の債券市場は、金と社債の発行により、2034 年までに 314 億米ドルに達すると予測されており、CAGR 13.6%、シェア 5% に相当します。
• イタリアはソブリン債務プログラムに支えられ、2034年までに283億米ドルを達成し、CAGR 13.7%で5%のシェアに相当する。
• スペインは、政府と金融機関の発行が活発で、2034年までに243億米ドルに達し、CAGR 13.6%でシェア4%に相当します。

アジア太平洋地域

アジア太平洋地域は2023年に世界の債券市場の26％を占め、債券発行残高は35兆ドルに達した。中国は13兆ドルの発行額でこの地域をリードし、アジア太平洋地域のシェアの37％を占めた。日本が29％に相当する10兆ドルで続き、インドの発行額は9％に相当する3.2兆ドルに達した。韓国とオーストラリアは合わせて4兆ドルを拠出した。同地域はインフラ資金調達と企業拡大に支えられ、2021年から2023年にかけて債券発行額が14％増加した。アジア太平洋地域における持続可能な債券発行額は、2023年には世界全体の27%を占め、8,000億ドルに相当します。中国だけで世界のサステナブルボンドの18％を拠出している。世界的な投資家の関心の高まりを反映して、外国人保有額は現地通貨建て債券の16％と、2021年の12％から増加した。アジア太平洋地域の債券市場の成長は、資本流入の増加、経済拡大、グリーン金融商品の利用増加によって支えられています。

アジアの債券市場は2034年までに1,965億米ドルに達すると予想されており、ソブリン債と社債では中国、日本、インドが牽引し、CAGR 13.9%で34%のシェアを占めると予想されている。

アジア – 債券市場における主要な主要国

• 中国は 2034 年までに 654 億米ドルを記録し、CAGR 14% でシェア 11% に相当し、アジアの債券発行額を支配すると予想されます。
• 日本はソブリン市場と社債市場が牽引し、2034年までに582億米ドルに達し、CAGR 13.8%で10%のシェアを占めると見込まれています。
• インドは、インフラストラクチャーと政府証券が牽引し、2034 年までに 326 億米ドルに達し、CAGR 14.1% でシェア 6% に相当します。
• 韓国は、ソブリン債および金融機関の債券発行が活発で、2034年までに248億米ドルに達し、CAGR 13.7%でシェア4%に達すると見込まれています。
• オーストラリアは、ソブリン債と社債が牽引し、2034 年までに 155 億米ドルを記録し、CAGR 13.6% でシェア 3% に相当します。

中東とアフリカ

中東およびアフリカは、2023 年の世界債券市場の 11% を占め、その価値は 15 兆ドルに達しました。ソブリン発行が70％（10.5兆ドル相当）を占め、社債が20％（3兆ドル相当）、SSA債が10％（1.5兆ドル相当）を占めた。サウジアラビアがソブリン発行額1兆3000億ドルで首位となり、この地域のシェアの38％を占めた。 UAEは6000億ドルを発行し、南アフリカは8000億ドルを拠出した。発行額の約70％は米ドル建てで、世界の投資家を呼び込むことを目的としている。インフラ融資や多様化プログラムに支えられ、地域債券市場シェアは２０２１年から２０２３年にかけて９％増加した。資本債券の輸出は記録的な水準に達し、湾岸諸国の新規発行額の40％をソブリンスクク債が占めた。債券市場の見通しでは、財政改革と世界的な投資流入に支えられ、中東とアフリカが債券市場の機会が増加している地域として強調されています。

中東とアフリカの債券市場は、ソブリンスクークとインフラ主導の企業発行に支えられ、2034年までに794億米ドルに達すると予測されており、CAGRは13.5%で世界シェアは14%を占める。

中東とアフリカ - 債券市場における主要な主要国

• サウジアラビアは2034年までに232億米ドルを記録し、ソブリンスクーク債と政府融資債が牽引し、CAGR 13.6%でシェア4%に相当する。
• アラブ首長国連邦は、ソブリンおよび企業の発行に支えられ、2034 年までに 184 億米ドルを達成し、CAGR 13.7% でシェア 3% に相当します。
• 南アフリカは2034年までに146億米ドルに達し、ソブリン債と金融機関債が牽引し、CAGR 13.6%でシェア2%に相当する。
• ナイジェリアはソブリン債と開発プロジェクトに支えられ、2034年までに123億米ドルを達成し、CAGR13.5%でシェア2%に相当する。
• エジプトは、インフラ融資とソブリン発行プログラムにより、2034年までに109億米ドルに達し、CAGRは13.4%でシェア2%に相当します。

トップ債券会社のリスト

• JPモルガン・チェース・アンド・カンパニー
• 米国財務省
• ゴールドマン・サックス・グループ株式会社
• 財務省
• モルガン・スタンレー
• ドイツ金融庁
• シティグループ株式会社
• 英国債務管理局
• バンク・オブ・アメリカ・メリルリンチ
• フランス財務省 (Agence France Trésor)

市場シェアが最も高い上位 2 社

• JPモルガン・チェース＆カンパニー：JPモルガン・チェースは、社債およびSSAの発行において強力なリーダーシップを発揮し、2023年に9兆ドルを超える債券発行残高を管理し、世界の債券市場シェアの約14％を占めた。
• 米国財務省:米国財務省は2023年に世界の債券市場シェアの約12％を占め、発行済み証券が7兆8000億ドルを超えるソブリン債プログラムを監督している。

投資分析と機会

債券市場の機会は機関投資家の割り当てによって左右されます。 2023 年、投資家は 50 兆ドルを超えるソブリン債と社債を発行しました。年金基金が22兆ドルを占め、保険会社が14兆ドルを割り当てた。アジア太平洋地域では、現地通貨建て債券への海外投資流入が19％増加した。グリーンボンドへの投資は2022年から2023年にかけて18％増加し、2兆3000億ドルに達した。約68％の中央銀行がソブリン債への割り当てを増やしたと報告し、安全性が強調された。債券市場レポートは、伝統的な債券と持続可能な債券の両方が、安定した収益を求める世界の投資家にとって引き続き魅力的であることを確認しています。

新製品開発

債券業界レポートは、2022年から2023年の間に導入された新しい商品に焦点を当てています。ブロックチェーンプラットフォーム経由で発行されたデジタル債券は前年比12%増加し、総額1,000億ドルに達しました。グリーン債券およびESG債券は新規発行額の28%を占め、総額は3.1兆ドルに達しました。投資家が価格上昇をヘッジする中、インフレ連動債券は１５％増加した。ソーシャル・インパクト・ボンドは、2023 年に 2,800 億米ドル相当のプロジェクトを支援し、2022 年比 9% 増加しました。トークン化された債券プラットフォームは 500 億米ドルの新規発行を呼び込み、そのうちの 60% がヨーロッパで発行されました。債券市場予測は、デジタル革新と持続可能性を最前線として、商品の多様性が増大していることを示しています。

最近の 5 つの展開

• 2023年: 持続可能な債券の発行額は18%増加し、世界市場で3兆1000億ドルに達した。
• 2023年: アジア太平洋地域がグリーンボンド発行額の27%を占め、総額8,000億ドルとなる。
• 2024年: 米国財務省発行額が7.2兆ドルを超え、海外保有額が2%拡大。
• 2024年: ヨーロッパはブロックチェーンプラットフォームを通じて5,000億ドルのデジタル債券を導入した。
• 2025年: 中東国債発行額は11%増加し、総額1.7兆ドルに達した。

債券市場のレポートカバレッジ

債券市場調査レポートは、世界的な発行、債務残高、イノベーションを詳細にカバーしています。 2023 年には債券発行残高は 133 兆ドルに達しました。国債が56％、社債が31％、SSA債が13％を占めた。地域の内訳は、北米が 34%、ヨーロッパが 29%、アジア太平洋が 26%、中東とアフリカが 11% でした。報告書はサステナブル債を対象としており、2023年には18％増加し、新規発行額は3兆1000億ドルに達した。また、デジタル債券、インフレ連動商品、1,000億ドル相当のトークン化された構造も調査します。 Bond Market Outlook は、世界中の機関投資家、政府、金融関係者に包括的な洞察を提供します。

債券市場 レポートのカバレッジ

レポートのカバレッジ	詳細
市場規模の価値（年）	USD 234410415.1 百万単位 2025
市場規模の価値（予測年）	USD 745014696.3 百万単位 2034
成長率	CAGR of 13.71% から 2026 - 2035
予測期間	2025 - 2034
基準年	2024
利用可能な過去データ	はい
地域範囲	グローバル
対象セグメント	種類別 : SSA債・社債 用途別 : 金融 政府
詳細な市場レポートの範囲およびセグメンテーションを理解するために 無料サンプルをダウンロード